2020年理财总结

收益总结

2020年预期总收益率10%,实际整体收益率9.85%,稳健组合收益率2.8%,积极组合收益率17%
积极组合中基金收益率25%(年收益率=年持有收益/(当前总市值-年持有收益))

在投入成本/回报上,稳健/积极成本占比保持在1:1左右,基金成本占积极组合的50%左右,而在收益贡献上,稳健组合占总收益的15%,积极组合占总收益的85%,其中基金收益占总收益的74%

在大环境上,今年沪深300上涨27%,创业板上涨64%,黄金上涨13%,中证白酒上涨119%。。

今年做错的事

为了尽量客观,不被马后炮的心理影响,在总结事情的对错时,我会尽量从当时的行为动机上来判断,按照这件事是否符合原则,是否值得借鉴来判断“对”或“错”。

心态爆炸,追涨杀跌

20年美股账户亏损最多的一只股,vix指数etf。

vix指数从19年9月开始持续分批买入,期间vix指数一路下跌,持仓成本大概是15块,直到2020年1月23号武汉封城,1月25号vix上涨11%到13块,在1月27号13块先卖出25%,但是之后的两周美股没有受到疫情影响,vix又开始下跌,这时我就开始着急了,在2月18号以11块清仓。然而就在清仓后, 从2月24号开始,一周内vix上涨53%,三月份美股熔断, vix上涨101%。后来我又在三月底和五月底买入,最后还是亏损离场。

错误一:决策受情绪影响

最让人绝望的是先给他希望,然后再给予打击让他希望破灭。之前我可以最大回撤50%仍然持有,但是当黑天鹅出现后,vix当周上涨15%,让我感觉可以回本离场,然后又用两周下跌了15%,这时我又认为疫情对vix利好已经不存在,海外市场也不会受影响,所以清仓放弃。其实当时作出这种判断不能算是错误,毕竟没想到疫情早就已经在海外开始传播,只是爆发时间晚一点而已,最主要的错误还是当时心态爆炸直接全部清仓了,如果理智一点的话我可以和1月25号一样分批离场,然后再等待疫情的消息。

错误二:选择了不了解的股票

vix这种指数本身就不适合长期持有,它不适合使用定投的策略,而且vix本身更适合在黑天鹅事件发生时做避险或对冲使用,但是我却在真·黑天鹅事件来临时把他卖出了,可能所有的黑天鹅事件只有在回头看的时候才能发现它的破坏力,而我本身并没有判断这种重大事件影响的能力,反而容易被媒体和大众情绪影响(比如03年非典时海外病例并不多)。

错失10倍股

错过了10倍股蔚来,今年买入两次蔚来,分别持有了12天和4天,第一次买入价格是2.78,现在的价格是49,已经上涨了17倍,如果能坚持持有的话,我的美股账户也能回本了😭。

错误一:买入不信任的公司股票
在买入nio时我本身对它并没什么信心(现在也没有),也不了解这家公司(现在也是),买入时只是看它跌的够便宜,想买一只困境反转股,但是一开始就对它的合理估值没有预期,基本涨10%就卖掉了,“用人不疑,疑人不用”这样应该会轻松一点。

错误二:不能长期持有
我的股票交易习惯不好,美股平均持有时间只有一个月左右,因此2020年我错过了b站(持有一个月,27买入,现在85)和拼多多(持有一个月,81买入,现在177)两只翻倍股。。。频繁的短线交易不适合我,一是交易费占总成本比例太高,二是没那个时间,三是即使我每天都买入然后涨一点就卖出,这样确实能有不错的收益,但是对于翻倍股来说仍然没有长期持有收益高。

今年做对的事

2/3月份市场下跌时主动增加了基金的仓位

2月3号是春节后A股第一个交易日,当天上证下跌7.72%到2700点左右,我是从2月4号开始加仓基金,买入了易方达中小盘,易方达上证50,和两只QDII基金(买的少),然后3月份,美股熔断,我又加仓了易方达中小盘和易方达上证50,现在这两只基金收益占我的基金累计收益的50%。

当时加仓的动机:

  1. 首先我的基金占比就不高,并且下跌7%也没有让我心态爆炸,想着“别人恐惧我贪婪”的原则,打算抄底。

  2. 当时A股的估值并不高,毕竟号称3000点下随便买

  3. 买入QDII的原因主要是避险,当时我的想法是疫情不会在海外扩散,这和我卖出vix的认知相似

  4. 买入上证50是感觉龙头股一般抗风险能力更强

这里我做对的是,首先当时心态还是比较轻松,没有着急割肉,另外年初时基金仓位低,仓位低所以心态平静,也是因为仓位低所以敢继续买入。而且因为不知道后续是否下跌,还使用了分批买入的方式(我本打算3号下午收盘前看情况买入,不过错过了,最后在4号买入,当天上证也止跌,收涨1%)。

养成记账的习惯

从2019年11月开始,使用基金净值法,每个月记录理财组合的净值和成本变化,虽然很多数据没有分析价值,但是这样可以养成定期总结的习惯,后来从20年10月开始每周在且慢小程序上记录净值和成本。

开始学习筛选基金的方法

20年开始会主动关注一些基金理财类的账号,看看明星基金经理的采访,了解基金的分类,费率和评价指标,会使用各种平台对比不同基金,筛选了6只看好的债券类基金,在选择基金时慢慢形成自己的原则。

从今年的经历得到的原则

一,不要在心态爆炸的时候做加仓/减仓的操作,即使忍不住也要分批操作,不要一口气清仓/all in

二,今年的疫情国内控制—>海外爆发,和股市熔断->暴涨说明,人即使在黑天鹅事件中也无法预测它的破坏力,从历史上也无法得到完全相同的参考,所以不要去赌它的走势和影响

三,严格执行仓位管理可以避免重大风险事件的影响,可以保证心理健康,也可以保留底牌,避免彻底清仓放弃

四,选股/选基金前,一定要先做了解,不要让买一只股票的思考时间比选择点哪个外卖的时间还短

五,每个股票尽量持有一年以上,选择了解且信任的股票/基金,然后长期持有

2021年的目标

承受-7%最大回撤,预期收益率10%

取值的原因:

-7%的亏损心理上可以接受,毕竟不会亏损本金,在已经得到收益时人都是风险厌恶的心理,因为忽略了理财的时间成本;
10%的年化已经是比较高的目标了,参考沪深300的3年年化是10%,5年年化是8.5%。

  • key result 1: 如果明年倒霉,股市大跌,必须在亏损接近7%时分批减仓,然后等机会(3000点以下?)再分批买入
  • key result 2: 如果运气好,提前完成目标,必须把基金仓位转换到债券过渡
  • key result 3: 如果难完成+10%的目标,至少保证完成+7%以上(这是债券平均收益)

严格执行仓位管理

仓位计算方式使用 某个标的市值/总市值,原因是这样比较好算

  • key result 0: 按照估算的收益率和最大回撤选择基金/债券/活期理财的比例
  • key result 1: 每1到3个月做一次稳健/积极组合的仓位再平衡,保证仓位比例1:1
  • key result 2: 保证稳健组合中的活期理财(小于6个月)比例不小于50%
  • key result 4: 任何资产的仓位都不可能是0%或100%

练习选基/选股的能力

  • key result 1: 分别选择5只信任的主动型基金/固定类基金/短债基金,记录对比参数和选择原因,加入到积极组合持仓中
  • key result 2: 选择1-3只信任的美股/港股股票,行业仅限互联网或消费股,记录选择原因,持有一年

总结

2020年的整体收益还是满意的,遗憾的是错过了很多翻倍的股票,而且在基金仓位上也过分保守,不过作为一个业余韭菜想要只通过理财实现财富自由是不可能的,我只能把它当作一种抵抗通胀的手段。“我不希望做最聪明的人,但希望避免做蠢事” 如果我们想获得收益,首先要具备定义什么是蠢事的原则,然后做蠢事的次数比市场上其他韭菜同类少就好了。

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